Le fiamme che tremolano

Gli analisti degli investimenti e i dirigenti del settore dei forni elettrici ad arco (EAF) alimentati con rottami hanno preso nota dei risultati redditizi e dello slancio positivo che hanno caratterizzato il settore negli ultimi anni.

I produttori di acciaio EAF con liquidità a disposizione e un sentimento positivo degli investitori alle spalle hanno approfittato delle condizioni per annunciare numerosi nuovi progetti di acciaierie.

Una domanda di accompagnamento, che sembra ricevere alcune risposte, si concentra su quanti stabilimenti, incluso di che tipo e quali siti, saranno inattivi o chiusi quando verrà introdotta la nuova capacità EAF in questo decennio.

In termini di sostituzione della capacità degli EAF, una delle chiusure più pianificate è stata intrapresa dalla Commercial Metals Co. (CMC) con sede in Texas alla fine dello scorso decennio.

All’inizio di quest’anno, CMC aveva accennato ai costi operativi e ai requisiti normativi specifici della California relativi allo stabilimento EAF di Rancho Cucamonga, in California, acquisito nel 2018.

Quando CMC annunciò nel 2020 la sua intenzione di raddoppiare la capacità a Mesa, in Arizona, posizionando essenzialmente due micromulini EAF adiacenti l'uno all'altro, aveva già interrotto la produzione nel suo sito di Rancho Cucamonga. Successivamente ha rivenduto il terreno sottostante l'ex complesso del mulino.

Allo stesso modo, il produttore di acciaio EAF Nucor Corp., Charlotte, Carolina del Nord, ha dimostrato di essere disposto a identificare siti di produzione da chiudere man mano che aumenta la capacità. La maggior parte degli annunci fatti da Nucor negli ultimi cinque anni si sono concentrati su nuove ubicazioni di stabilimenti o investimenti in miglioramenti e ammodernamenti nei siti esistenti.

Tuttavia, la società ha annunciato a maggio che avrebbe interrotto la produzione nello stabilimento EAF di Longview, Texas, acquistato nel 2016, in quello che ha affermato faceva parte di una riorganizzazione del suo gruppo di lamiere d'acciaio.

Facendo l'annuncio, Nucor ha affermato che le 100.000 tonnellate di capacità annua di Longview potrebbero essere riassegnate al suo stabilimento recentemente aperto a Brandeburgo, Kentucky, e ad altri stabilimenti Nucor.

Anche se queste due chiusure potevano essere in gran parte previste, la scomparsa dell’ex stabilimento Republic Steel EAF a Canton, Ohio, quest’estate sembra aver colto di sorpresa alcuni osservatori.

Quando sono stati contattati da un media dell'area di Cleveland, due lavoratori sindacali dello stabilimento hanno affermato che il proprietario dell'impianto con sede in Messico, Grupo Simec, aveva impartito istruzioni improvvise per ridurre rapidamente le sue attrezzature di produzione.

Come CMC e Nucor, tuttavia, Grupo Simec ha affermato che la chiusura dello stabilimento è stata intrapresa perché prevede di essere in grado di servire i propri clienti consolidando al tempo stesso la produzione di acciaio di qualità speciale per barre (SBQ) prodotto nel suo stabilimento di Tlaxcala, in Messico.

Le tre chiusure, due intraprese quest’anno, hanno comportato la messa in pensione di capacità EAF fino a 1,8 milioni di tonnellate all’anno, dimostrando che è più probabile che la nuova capacità EAF sia uno spostamento della produzione complessiva piuttosto che un’espansione su larga scala.

Hybar, con sede a Osceola, nell'Arkansas, ha raccolto 700 milioni di dollari tra debiti e finanziamenti azionari per costruire, avviare e gestire un laminatoio per tondo per cemento armato con forno elettrico ad arco (EAF) a Osceola.

Il nuovo nome nel settore EAF è guidato da uno più familiare: Dave Stickler, ex dirigente di Big River Steel e attuale CEO di Hybar.

Stickler afferma che il previsto laminatoio per tondo sarà tecnologicamente avanzato e sarà alimentato con rottami metallici “sostenibili dal punto di vista ambientale”.

A febbraio, SMS Group, fornitore di tecnologie per acciaierie con sede in Germania, annunciò che avrebbe fornito a Hybar (allora nota come Highbar LLC) un impianto di fusione e una tecnologia di colata per un laminatoio di tondo per cemento armato da 630.000 tonnellate all'anno. L'ordine iniziale includeva anche opzioni per SMS per la fornitura di due minimill Hybar aggiuntivi.

Stickler e il suo collega, il direttore finanziario Ari Levy, affermano di avere una lunga esperienza di successo nell'investimento, nella costruzione e nella gestione di acciaierie alimentate con rottami in Nord America e in altre parti del mondo.

La parte azionaria del finanziamento di Hybar è stata guidata da TPG Rise Climate, "la strategia dedicata agli investimenti climatici della piattaforma di investimento a impatto globale TPG Rise di Tarrant Capital IP (TPG) con sede in Texas". È coinvolta anche Global Principal Partners, un'entità di investimento utilizzata dal senior management team di Hybar.